国债期货计算公式，国债利率怎么计算

本文目录一览

1，国债利率怎么计算
2，国债全价如何计算
3，国债指数的指数计算
4，国债如何计算
5，国债回购计算

1，国债利率怎么计算

本金*年利率*年限=10000*3.73%*3=1119元。3年后可以得到1119元的利息和1万元的本金。

国债利率怎么计算

2，国债全价如何计算

全价=净价+应计利息 4月21日，010110 现价98.97元，应计利息1.6892　,所以你每张售出能回款：100.6592

国债全价如何计算

3，国债指数的指数计算

(一)基期指数基期指数为100点；采用100为初值可以直观的看出指数值的百分比变动，而且国际上主要指数也是以100为初值。(二)计算公式采用派许加权综合价格指数公式计算。以样本国债的发行量为权数进行加权，计算公式为：报告期指数=（报告期成份国债的总市值+报告期国债利息及再投资收益）×基期指数/基期其中，总市值=∑（全价×发行量）全价=净价+应计利息报告期国债利息及再投资收益表示将当月样本国债利息收入再投资于债券指数本身所得收益

国债指数也是一个重要的投资参考，它是采用“市值加权平均的方法”计算出来的，反映国债市场整体变动状况和价格总体走势的指标体系。普通投资者既可以通过对国债指数走势图的技术分析，预测未来债券市场整体运行方向和价格变化趋势，又可以将国债指数当作尺子，用它来衡量自己的投资收益水平。调查显示，大多数投资人的长期投资收益低于市场平均收益率，如果运用得当，投资者可以用国债指数图指导自己的操作，提高收益。另一方面从历史数据看，国债指数的走势和gdp的走势趋于一致，所以关注国家经济发展和宏观调控政策，是投资国债时应该注重的。大多数人投资国债是为了获得稳定的利息，其实在交易所买卖上市国债，还可能获得利息之外的收益，“差价收益”就是一个，通常在银行认购国债是按面值认购，100元现金购100元国债一张，交易所上市的国债价格是变动的，有机会能以80或90多元购一张，赚取差价。此外还有“利滚利收益”，良好的流动性使得不断派发出的利息可以投入到下次的投资中去。

国债指数的指数计算

4，国债如何计算

国债收益率的确定当国债的价值或价格已知时，就可以根据国债的剩余期限和付息情况来计算国债的收益率指标，从而指导投资决策。对于投资者而言，比较重要的收益率指标有以下几种： 1．直接收益率：直接收益率的计算非常直接，用年利息除以国债的市场价格即可，即i=C/P0。 2．到期收益率：到期收益率是指能使国债未来的现金流量的现值总和等于目前市场价格的收益率。到期收益率是最重要的收益率指标之一。计算国债的到期收益率有以下几个重要假设：（1）持有国债直至到期日；（2）利息所得用于再投资且投资收益率等于到期收益率。到期收益率的计算公式为： V=C1/（1+i）+C2/（1+i）^2+…+Cn/（1+i）^n+Mn/（1+i）^n 到期收益率的计算较复杂，可利用计算机软件或载有在不同价格、利率、偿还期下的到期收益率的债券表求得。在缺乏上述工具的情况下，只能用内插法求出到期收益率。例如：2000年6月14日696国债的市场价格为142.15元，未偿付期限为6年，则到期收益率可计算如下： 142.15=11.83/（1+i）+11.83/（1+i）^2+11.83/（1+i）^3+11.83/（1+i）^4 +11.83/（1+i）^5+11.83/（1+i）^6+100/（1+i）^6 （1）采用内插法，先假设i=4%，则（1）式右边为： V1=11.83/（1+0.04）+11.83/（1+0.04）^2+11.83/（1+0.04）^3+11.83/（1+0.04）^4+11.83/ （1+0.04）^5+11.83/（1+0.04）^6+100/（1+0.04）^6=141.05<142.15 说明到期收益率小于4%，再假设i=3%，则（1）式右边为： V2=11.83/（1+0.03）+11.83/（1+0.03）^2+11.83/（1+0.03）^3+11.83/（1+0.03）^4+11.83/ （1+0.03）^5+11.83/（1+0.03）^6+100/（1+0.03）^6=147.83>142.15 说明到期收益率介于3%-4%之间，运用内插法，可求出到期收益率：（4%-i）/（4%-3%）=（141.05-142.15）/（141.05-147.83）可求出i=3.84%。 3．持有期收益率：投资者通常更关心在一定时期内持有国债的收益率，即持有期收益率。持有期收益率的计算公式为：i=（P2-P1+I）/P1 其中，P1为投资者买入国债的价格，P2为投资者卖出国债的价格，I为持有期内投资者获得的利息收益。例如：投资者于2000年5月22日以154.25元的价格买入696国债（000696），持有一年至2001年5月22日以148.65元的价格卖出，持有期间该国债付息一次（11.83元），则该国债的持有期收益率为： i=（148.65-154.25+11.83）/154.25=4.04%

5，国债回购计算

国债回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。亦即债券持有者（融资方）与融券方在签订的合约中规定，融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间，以商定的价格再买回该笔债券，并支付原商定的利率利息。　　上证所开办的回购业务采用标准化国债（综合债券）抵押方式，不分券种，统一按面值计算持券量进行融资、融券业务，即融入资金与抵押国债的面值比例为1：1.　　交易过程　　1、回购竞价交易由交易双方按回购业务每百元资金应收（付）的年收益率报价，报价时，可省略百分号，直接输入年收益率数值，并限于小数点后三位有效数字，最小报价变动为0.005或其整数倍。融资方申报“B”，融券方申报“S”，申报数量单位为“手”，并以面值10万元，即100手标准券国债为最小交易单位。　　2、回购交易毋须申报帐号，其成交后的资金结算和债券管理直接在其申报席位的自营帐户内自动进行。在进行客户代理时，可在帐号申报栏，输入客户股东帐号，作为券商与众多客户的资金清算的区分标志。　　3、国债回购交易设7天、14天、28天、91天、182天五个品种，各回购品种名称及其相应代码为：　　品种名称代码　　7天国债回购R007201001　　14天国债回购R014201002　　28天国债回购R028201003　　91天国债回购R091201004　　182天国债回购R182201005　　综合债券回购，分别开设28天、91天、182天，三个挂牌品种，各品种名称代码为：　　注：回购交易的期限均以自然日计算）　　品种名称代码　　28天债券回购RC018201006　　91天债券回购RC091201007　　181天债券回购RC181201008　　4、证券公司对客户委托国债回购（综合债券）交易的佣金的收取标准为：7天、14天、28天的回购品种成交，分别按最高不超过回购成交金额的0.25‰、0.5‰、1‰，28天以上回购期品种成交佣金收取标准统一为最高不超过1.5‰，券商应缴经手费，按回购业务佣金标准的5‰收取，佣金经手费两项费用皆于回购成交发生当日一次性收取。　　清算　　资金　　1、回购交易双方实行一次成交、二次清算的方法，在成交当日对双方进行融资、融券的成本清算，其成本统一按标准券的面值100元计算，双方据此结算当日应收（付）的款项。　　2、到期购回清算，由本所根据成交时的收益率计算出购回价，其计算公式为：100+年收益率×回购天数/360，如到期购回时恰逢节假日，则顺延至到期后的第一个交易日。　　3、回购期满时，如融资方未按规定将资金划拨到位，其抵押的标准国债（综合债券）将用于交割。　　债券：　　1、用于国债回购的国债券必须是财政部已经发行，并在上证所可上市流通转让的国债券种。不可上市的国债一律不可用于国债回购交易，综合债券回购券种限于在上证所上市的金融债券、建设债券、企业债券等各类债券回购。　　2、回购交易过程中，债券清算不在成交双方库存帐户内划拨，其属保证券性质，由上海证券中央登记结算公司根据其出入库和买卖债券的变动情况核定该券商进行融资业务可供抵押的债券数量，用于融资方违规补偿。　　3、回购业务融资方，应确保在回购成交日至购回日其在中央登记结算公司保留存放的标准国债（综合债券）的数量应等于回购抵押的债券量，否则将按卖空国债的规定予以处罚。若融资方在成交当日、无足够的抵押债券，上证所将冻结其当天成交融入的资金，直至其将库存补足，其间造成的损失由融资方负责。

证监会、财政部日前联合发布新版《证券结算风险基金管理办法》，对风险基金的来源做了相应调整，将按照证券登记结算机构业务收入和结算参与人成交金额的一定比例分别提取。证券结算风险基金是指用于垫付或者弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失而设立的专项基金。《办法》规定了基金的两个主要来源：一是按证券登记结算机构业务收入、收益的百分之二十分别提取。二是结算参与人按人民币普通股和基金成交金额的十万分之三、国债现货成交金额的十万分之一和国债回购成交金额的一定比例逐日交纳。其中1天期国债回购成交额按千万分之五、2天期按千万分之十、3天期按千万分之十五、4天期按千万分之二十、7天期按千万分之五十、14天期按十万分之一、28天期按十万分之二、91天期按十万分之六、182天期按十万分之十二。业内人士介绍，券商等结算参与人交纳的结算风险基金，是从其佣金收入中提取的，跟普通投资者并没有直接关系。去年证券投资者保护基金成立后，新股申购冻结资金利息被划归其来源之一，此次修订《办法》与此衔接，原有的证券结算风险基金按“新股申购冻结资金利差账面余额的百分之三十，一次性提取”的规定则被取消。另外，以前统一按国债回购成交额的十万分之一提取结算风险基金，此次《办法》对不同期限的国债回购规定了不同的资金提取比例，顺应了与风险匹配的原则。《办法》规定，结算基金净资产达到或超过30亿元后，下一年将不再提取。证监会会同财政部可以根据市场风险情况，适当调整基金规模、资金提取和交纳方式、比例。基金最低支付限额2000万元。《办法》还规定了动用结算基金的顺序，违约结算参与人交纳的资金将最先被动用；事后，证券登记结算机构须向有关责任方追偿，追偿款转入结算基金。《办法》自7月1日起施行。